融資租賃成緩解船舶行業(yè)融資難“生力軍”
2018年，在業(yè)內(nèi)人士看來，全球船舶行業(yè)會(huì)延續(xù)2017年的走勢(shì)，船價(jià)在低位徘徊，使船舶業(yè)難以走出微利時(shí)代。由于航運(yùn)市場(chǎng)尚未復(fù)蘇，船舶需求有限，加上銀行限制貸款、企業(yè)墊付大量資金，融資壓力越來越大，破解企業(yè)融資難題迫在眉睫。
融資難 船企壓力大
雖然據(jù)中國船舶工業(yè)行業(yè)協(xié)會(huì)提供的資料顯示，2017年市場(chǎng)雖有所回暖，但船舶和海洋工程裝備市場(chǎng)仍處于低谷期，企業(yè)的現(xiàn)金流大幅萎縮，行業(yè)內(nèi)骨干大型企業(yè)都面臨著資金緊張的問題。船舶行業(yè)“融資難”問題未能得到有效緩解。
業(yè)內(nèi)人士說，航運(yùn)業(yè)市場(chǎng)還沒有根本性好轉(zhuǎn)，船舶需求量十分有限，加上造船預(yù)付款遠(yuǎn)不如以前行情好的時(shí)候多，導(dǎo)致船廠船東需要墊付大量后續(xù)資金完成造船，此外，隨著人力成本越來越高，船東給船廠的預(yù)付款越來越少，船廠方需要墊付人工工資、設(shè)備、材料等，融資又很困難，壓力隨之增大。
據(jù)了解，一張?jiān)齑唵畏譃楹灪贤㈤_工、上船臺(tái)、下水、交船5個(gè)環(huán)節(jié)。按照慣例，每個(gè)環(huán)節(jié)完成后船東都要向船廠支付總價(jià)的20%。行情好的時(shí)候，船東為了讓船廠盡早完工，前面兩個(gè)階段就提前支付七八成的錢。如今生意不好了，船廠要到交船的時(shí)候才能拿到錢，之前的環(huán)節(jié)都要由船廠先行墊資。船企要墊資造船，資金缺口很大，對(duì)融資的依賴愈發(fā)強(qiáng)烈。
浙江船舶交易市場(chǎng)估價(jià)中心主任張軍杰表示，航運(yùn)業(yè)本身是一個(gè)資金密集型產(chǎn)業(yè)，船舶價(jià)格普遍較高，航運(yùn)投資回收期長，行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)性較高。近年國內(nèi)外經(jīng)濟(jì)形勢(shì)不容樂觀，受其影響航運(yùn)業(yè)持續(xù)保持低迷。“從企業(yè)本身來講，早期國內(nèi)航運(yùn)市場(chǎng)發(fā)展火熱，大量資本進(jìn)入航運(yùn)市場(chǎng)。但國內(nèi)航運(yùn)企業(yè)規(guī)模普遍存在小而散的問題，且缺乏規(guī)范化經(jīng)營。在航運(yùn)形勢(shì)出現(xiàn)波動(dòng)時(shí)，普遍出現(xiàn)經(jīng)營困難等問題，希望通過銀行貸款維持業(yè)務(wù)發(fā)展。”張軍杰說。
收緊錢袋 銀行也是迫于無奈
當(dāng)船企抱怨銀行的時(shí)候，銀行也有話要說。某銀行信貸人士表示，企業(yè)貸款，銀行開具保函，其收益為千分之幾，主要在于存款利潤。船東把預(yù)付款打到銀行賬戶上，相當(dāng)于給銀行拉了一筆金額較大的活期存款。不過，這筆存款并不是白拉的。按約定，如果船廠出現(xiàn)問題，銀行在船東和船廠仲裁生效后，需代替船廠承擔(dān)相應(yīng)的擔(dān)保責(zé)任和損失。這樣，在矛盾尚未爆發(fā)時(shí)，開具預(yù)付款保函看起來是不錯(cuò)的買賣，但銀行之所以收緊保函，也有自己的苦衷。
2008年金融危機(jī)后，船舶市場(chǎng)高臺(tái)跳水，船東棄船，未造完的船就像廢鐵一樣爛在手里，也讓不少銀行吃盡苦頭。江蘇一家船廠管理人員表示，現(xiàn)在銀行幾乎不給信用貸款，全部要求抵押，特別是民企，貸款門檻比國企高得多。江蘇省經(jīng)濟(jì)和信息化委員會(huì)也表示，銀行界已把船舶產(chǎn)業(yè)作為信貸調(diào)控的重點(diǎn)行業(yè)，即使針對(duì)重點(diǎn)企業(yè)，也是只收不貸。
“對(duì)于銀行來說，必須考慮企業(yè)還款能力，所以貸款程序十分復(fù)雜，涉及的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估也很嚴(yán)格，一旦認(rèn)為風(fēng)險(xiǎn)大，往往很難獲得貸款。何況當(dāng)前船舶市場(chǎng)行情仍在低位，自然會(huì)收緊錢袋子。” 上述擔(dān)保公司負(fù)責(zé)人說，即使是貸款相對(duì)寬松的擔(dān)保公司，也不輕易貸款給造船企業(yè)，除非有第三方擔(dān)保。
船舶融資租賃成為緩解融資難的“生力軍”
面對(duì)當(dāng)前融資難，中國船舶工業(yè)行業(yè)協(xié)會(huì)會(huì)長郭大成認(rèn)為，單一化是導(dǎo)致融資難的重要因素，如果不能改變?nèi)谫Y渠道單一的現(xiàn)狀，船舶行業(yè)融資難就將成為一種常態(tài)，企業(yè)就要做好面臨融資難長期存在的心理準(zhǔn)備。
如何破解融資難?郭大成給出了答案：通過拓展融資渠道，比如上市融資、債券融資、眾籌造船等，融資難的問題可能會(huì)得到一定程度的緩解。
目前，不少企業(yè)做出了嘗試并且成績不錯(cuò)，例如，中船重工通過兼并重組成立兩個(gè)上市公司，中遠(yuǎn)川崎在日本融資，揚(yáng)子江在新加坡上市融資，這都大大降低了融資成本。國際融資的貸款利息可能會(huì)更低，拿中遠(yuǎn)川崎來說，它是由中日兩家企業(yè)共同經(jīng)營，日本長期實(shí)行基準(zhǔn)利率為負(fù)利率，融資成本相對(duì)較低，而且合資之后，日本合作方也得考慮和解決貸款的問題，在利用國際資金來進(jìn)行發(fā)展的積極性會(huì)不一樣，這是國際融資的另一優(yōu)勢(shì)。
對(duì)于中小型民企融資問題比較突出的現(xiàn)狀，郭大成建議，由國家拿出一部分發(fā)展基金，引導(dǎo)行業(yè)中有經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)的企業(yè)注入資金，同時(shí)吸納國內(nèi)外有志于支持船舶行業(yè)發(fā)展的社會(huì)資金，建立船舶金融服務(wù)平臺(tái)，幫助中小型民企走出困境。
事實(shí)證明，多點(diǎn)開花才能破解融資難題。
近日，浙江船舶交易市場(chǎng)通過“好運(yùn)貸”航運(yùn)金融服務(wù)，為舟山一名船東提供了2800萬元人民幣授信，幫助該船東順利完成進(jìn)口新加坡籍散貨船“Le TongPatriot”輪業(yè)務(wù)。據(jù)了解，這也是該市場(chǎng)完成的首單“船舶進(jìn)口代理+融資服務(wù)”。截至2月底，“好運(yùn)貸”已為船東提供近億元人民幣資金，并幫助該市場(chǎng)近3個(gè)月內(nèi)完成船舶進(jìn)出口代理業(yè)務(wù)5艘次，金額達(dá)4000萬美金。
此外，船舶融資租賃也成為緩解融資難的“生力軍”。對(duì)此，業(yè)內(nèi)人士指出，具有融資與融物雙重屬性的融資租賃，將金融資本與實(shí)業(yè)進(jìn)行有效對(duì)接，對(duì)船舶工業(yè)、航運(yùn)業(yè)的轉(zhuǎn)型發(fā)展發(fā)揮了獨(dú)特作用，其中，以銀行系的金融租賃公司在該領(lǐng)域的布局成果最為顯著，已成為全球船舶市場(chǎng)的重要參與者。
據(jù)中國船舶工業(yè)行業(yè)協(xié)會(huì)的不完全統(tǒng)計(jì)，2017年，中資的金融租賃公司在國內(nèi)船廠累計(jì)訂造了300多萬噸船舶，以金融創(chuàng)新模式支持船舶企業(yè)的發(fā)展與“走出去”。
有條件的船企通過上市，走出了融資新路子，揚(yáng)子江船業(yè)就是個(gè)典范。揚(yáng)子江船業(yè)通過上市獲得了國內(nèi)外各大金融機(jī)構(gòu)信任和支持。據(jù)了解，當(dāng)前揚(yáng)子江船業(yè)授信總額達(dá)到500多億元，是國內(nèi)唯一免抵押擔(dān)保就能夠融資的民營船企。
當(dāng)然，船舶金融機(jī)構(gòu)不是支持所有的企業(yè)，郭大成說，金融機(jī)構(gòu)是支持有訂單的、有信譽(yù)的但又遇到一定困難的企業(yè)，這樣的話，資金風(fēng)險(xiǎn)也會(huì)相對(duì)降低。在市場(chǎng)低迷的情況下，仍能接到訂單的船企都是在質(zhì)量和進(jìn)度上有保障的，所以，船舶金融機(jī)構(gòu)支持這類企業(yè)還是比較靠譜的。
對(duì)此，徐溢齋表示，希望銀行能對(duì)優(yōu)質(zhì)船企、船廠放寬貸款政策，政府通過各項(xiàng)優(yōu)惠政策扶植優(yōu)良船企，幫助船企渡過難關(guān)。
來源 ： 中國水運(yùn)報(bào)
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